La operación de futuros y opciones involucra riesgos de pérdida sustanciales, por lo que no es conveniente para todos los inversionistas. Entrar con bajo riesgo es la Clave Hay bastantes metodos disponibles que un trader puede utilizar para entrar al mercado. Algunos pueden ser buenos, otros malos. Lo que es importante al buscar un metodo de entrada es si el riesgo es controlable (digase soportable) para el trader que lo esta utilizando. No todos los traders pueden o desean utilizar un metodo de entrada que lo exponga a demasiado riesgo. Hay algunos que solo tienen una cuenta de inversión pequeña y estan tratando de ganarle poco a poco al mercado, y hay otros que psicologicamente encuentran imposible de exponerse a grandes perdidas sin importar cuan profundos puedan ser sus bolsillos. Algunas estrategias para entrar, como lo son muchos sistemas de seguimiento de tendencia exponen al trader a perdidas potenciales que son muy grandes en promedio. Si pone en conjunto esto con los bajos promedios de ganancia-a-perdida de muchos de estos sistemas, usted podria encontrarse con grandes bajones (drawdowns) que podrian ser desalentadores. Por lo tanto es muy importante que el metodo que uno utilice para entrar al mercado tenga perdidas pequeñas aceptables si es que la inversión no resulta como uno esperaba. Por supuesto que tener un metodo de entrada con poco riesgo no es todo para el éxito en la inversión. Por ejemplo, un metodo podría básicamente sugerir que su stop de perdida no este a más de X cantidad de dólares a distancia de su precio de entrada para mantener su riesgo inicial bajo. Pero si el metodo tiene un pobre cálculo de entrada para empezar, usted podría encontrar que sus stops de perdida son tocados continuamente. Muchas perdidas pequeñas pueden sumar una gran perdida si el promedio de ganancia-a-perdida de ese sistema es bajo. Es de conocimiento popular que el lugar de entrada con menor riesgo y con el mayor potencial de ganancias suele estar a pocos puntos de un techo o fondo importante. Sin embargo, el intento de entrar temprano de un techo o fondo importante lo fuerza a muchos a adivinar. Este tipo de acercamiento es llamado "adivinando suelos o techos" y es muy peligroso realizarlo. Esto es debido a que el mercado todavía tiene que mostrar que intenta formar un techo o un suelo en ese momento. Ahora también existen metodos de separar el día de la semana en el que un techo o fondo diario o semanal podría suceder. Pero noten la palabra "podría" utilizada aquí. Un cambio de dirección con altas posibilidades es solo eso, altas posibilidades. No existe la persona que sepa con 100% de seguridad que esto en realidad va a suceder. El trader inteligente reconocerá esto con cualquier tipo de metodo que utilice para anticipar estos techos y fondos y se dará cuenta que ciertos pasos deben ser tomados para por lo menos "confirmar" sus sospechas antes de entrar en la inversión. Con mi metodo preferido de anticipar los techos y fondos del mercado, el aislar estos techos y fondos es posible hacerlo en forma regular. Debido a la naturaleza de los ciclos del mercado, un techo o fondo futuro puede ser aislado con un alto grado de exactitud. Una vez que un fondo o techo es esperado que se forme, el trader con perspectiva debe buscar por alguna indicación de que el anticipado fondo o techo se esta formado como se pensaba. Sería en este momento que el trader puede planificar su entrada con la menor exposición de riesgo posible. Mi trabajo esta basado en los ciclos del mercado. No de la clase que son fijos y que puede ver en la propaganda de los que se dicen ser expertos en ciclos. Ciclos individuales podrían ser fijos entre techos y fondos, pero los patrones que nosotros vemos en las gráficas de precios son la "composición" de varios ciclos. El patrón del ciclo resultante no será fijo. Si quieren aprender más acerca de este fenómeno, consideren leer algo del trabajo de JM Hurst. Los ingenieros electrónicos conocen bien los efectos de combinar dos o más ondas sinusoidales (ciclos) juntas. El resultado se parece mucho a las gráficas de precios. Por lo tanto con mi metodo particular de aislar techos y fondos futuros, la próxima tarea es de mantener el riesgo bajo cuando se entre en la inversión en caso el cambio de tendencia no se materialice. Después de estudiar miles de gráficos en los últimos 13 años, he encontrado un patrón bastante consistente que ayuda a entrar con un riesgo bastante bajo. Este patrón esta basado en la misma realidad de que cada nueva tendencia empieza primero con un movimiento EXTREMO y es seguido a continuación de alguna corrección. Esta corrección puede ser un movimiento de un solo día o podría tardar varios días. Pero independiente de la duración o la magnitud, una corrección SE producirá. Al observar este patrón repetitivo, era obvio que si el método puede aislar el periodo de tiempo de mayor probabilidad para formar un techo o un fondo de importancia, confirmando este tan pronto como sea posible podría realizarse con determinar la próxima corrección a corto plazo utilizando el mismo método de entrada y dejando que el mercado te meta en la inversión si es que esta en realidad ocurre. Si la anticipación no es correcta o demasiada temprana, la posibilidad de que su orden sea ejecutada es bastante baja. Adicionalmente, después que la orden es ejecutada debido a que el anticipado cambio de tendencia se produce, la exposición de riesgo sería solamente la diferencia entre el precio de ejecución y el precio extremo de la corrección, normalmente solo el rango de una barra de precios. Obviamente, si lo que se anticipa es un fondo semanal, el trader debera buscar por una nueva mínima semanal que se forme dentro de ese periodo de tiempo. A partir de ahí, el trader notará que los precios empezaran a moverse al alza porque esa la única manera que un fondo semanal o nueva tendencia al alza pueda empezar. Observando esto desde un gráfico diario, veremos que los precios volveran a bajar nuevamente (corrección). Si una nueva tendencia alcista en realidad se va a formar, esta corrección debera quedarse corta en su intento de alcanzar nuevas mínimas por debajo de la mínima semanal que originó esta posible nueva tendencia al alza. En donde pare la corrección es el punto de MENOR riesgo para entrar largo si es que usted esta anticipando que un fondo semanal se esta formando y que la tendencia se esta volviendo al alza. Por supuesto que durante la fase de corrección a continuación de una nueva mínima semanal, por ejemplo, el trader necesitara de utilizar su método de entrada para anticipar donde posiblemente esta corrección terminara. El sabe que esta DEBE terminar antes de ponerse por debajo de la mínima semanal si sus expectativas fueron inicialmente correctas. Esto puede realizarse buscando correcciones en el 38%, 50% o 62% del movimiento de subida a partir de la mínima semanal. O podría ser determinado utilizando mi método de entrada cíclica, simplemente buscando la barra de corrección para entrar en el espacio de tiempo del ciclo diario. A la entrada de este periodo de tiempo diario, una orden de entrada en la forma de COMPRA STOP por encima de la máxima de la barra solo será ejecutada si los precios suben al día siguiente. El ser ejecutado de esta manera le permite al mercado mostrar que la mínima de la corrección es también un pequeño fondo y más importante, un fondo que es más alto que el fondo semanal que usted anticipó tempranamente al comienzo de esta nueva tendencia al alza. El rango de la mínima en este nuevo fondo es su exposición inicial de riesgo, por lo tanto usted sabe de antemano cuanto necesita arriesgar en su inversión. Si es aceptable, usted lo sabrá con anticipación. Además de esperar por la barra de corrección en el gráfico diario segun mi método ciclico de entrada, a continuación de un fondo semanal, quisera ver que esta barra en particular se apoye en algun punto de soporte precalculado. Por ejemplo, a menudo la barra de precio de corrección que esta destinado a convertirse en un nuevo fondo diario por si mismo, por lo general ocurrirá dentro de un cierto periodo de tiempo segun mi análisis ciclico, pero también caera dentro de una zona de soporte. Este soporte puede ser calculado utilizando varios métodos disponibles, como los rangos Fibonacci que mencioné en el parrafo anterior, tiempo, Angulos de Gann o simples líneas de tendencia. Para mantenerse en este negocio de la inversión a largo plazo requiere que mantengamos nuestros riesgo lo más bajo posible y que planifiquemos las entradas con el mejor potencial de ganancias. En este articulo les he descrito un acercamiento que considero de bajo riesgo dejando que el mercado nos demuestre que nuestras expectativas estan correctas antes de que nuestra orden sea ejecutada y que nos permita saber con anticipación cual sera nuestra exposición de riesgo. Sea cual sea el método de entrada que usted utilice, siempre mantenga en mente que las tendencias al alza y las tendencias a la baja tienen ciertos patrones que persisten a través del tiempo. Nuevas operaciones alcistas formaran fondos de corrección más altos y nuevas operaciones bajistas formaran nuevas máximas más bajas. Aprenda esto e inviertan bien. Jorge Garcia www.futuros.com futuros@hotmail.com